在线证劵杠杆渠道 阿里2024Q3电话会：CEO吴泳铭称会对核心业务做持续投入
蓝鲸新闻11月16日讯 （记者武静静）11月15日，阿里巴巴集团发布2025财年Q2（2024年第三季度）财报，季度收入2365.03亿元，同比增长5%，净利润为438.74亿元，同比增长63%。经调整净利365.18亿元（52亿美元），较上年同期的401.88亿元下降9%。
双十一表现超预期，互联互通正向效应还需要时间
具体来各业务板块情况，淘天集团收入989.94亿元,按年增加1.37%；菜鸟集团收入246.47亿元,升7.99%；云智能集团收入296.1亿元,增7.1%；阿里国际数字商业集团收入316.72亿元。按年升29.22%。
淘天业务是阿里第一大核心业务板块。淘天集团2024年第三季度营收为989.94亿元（约141亿美元），较上年同期的976.54亿元增长1%，增速不大。
“过去几个月，在电商行业持续加剧的市场竞争格局下，淘天在核心用户的留存以及新用户增长方面取得了突破”，阿里巴巴CEO吴泳铭在电话会议上说，“我们会对核心业务做持续投入并提升各业务的经营质量，也对未来的发展充满信心。”
淘天在2024双十一的乐观表现也有望进一步带动电商板块整体业绩的向好。汇丰研究发表报告称，内地今年双11电商行业GMV按年增长27%，表现优于今年618期间和去年同期。家电、美容和智能手机类别的增长优于预期。
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电话会议上，高管称，“2024”双十一的业绩表现还是超内部预期。数据显示，2024年天猫双11成购买用户规模创新高，周期内589个品牌成交额破亿，同比去年增长46.5%，刷新历史纪录。其中截至11月11日零点，88VIP会员下单人数同比去年同期增长超50%。过去一年，淘宝88VIP持续保持双位数增长，截至6月会员规模超4200万。
此外，互联互通也有望给淘宝带来更多新用户。淘宝天猫接入微信支付后，摩根大通曾发布研报称，平台互联互通有望为淘宝带来20-30%增量用户，总规模达2-3亿。
但对于市场预期互联互通带来的正向效应，高管只在电话会中回应“月度的交易用户增长有明显提升”，并未透露具体表现，还称需要平台在中长期保持投入。
阿里云业务承压，增速放缓，竞争加剧
云智能业务是淘天集团之外，阿里的第二大业务板块。阿里智能云2024年第三季度营收为296亿元（约42.19亿美元），较上年同期的276.48亿元增长7%，相比上个季度6%的增幅略有提升。电话会上，高管称，季度收入增长由公共云双位数增长驱动。
近年，随着整个中国公有云市场都在面临增速放缓的形势，以及激烈的市场竞争，阿里云营收增速正在持续放缓。从2019财年到2022财年四年间，阿里云的营收增速分别是84%、62%、50%、29%，一路在下探，到2023年、2024年基本也是个位数增长。
AI的快速发展给了云厂商新的发展机会，但也同时加剧了市场竞争，目前中国市场，公有云市场的行业集中度正在下降，IDC最新报告显示，阿里巴巴、腾讯、华为、AWS和中国电信为市场排名前五，市场份额总和64.7%，集中度同比下降1.7%。
市场激烈的竞争也给阿里云的头部定位造成一定的威胁，目前，阿里云在国内公有市场占有率的逐年走低。IDC数据显示，2024年上半年公有云IaaS市场，阿里云的市场份额为25.8%，低于2023年27%的市场份额。
降价和AI产品有望进一步提升阿里云在公有云市场的业务竞争力。目前，通义千问新一代开源模型Qwen2.5发布，其旗舰版本Qwen2.5-72B在多项基准测试中表现不错。此外，得益于公有云、AI方面的积累，阿里云正在用价格优势，来进一步提升云产品竞争力。今年，阿里云降低API（应用程序编程接口）调用费率，获取市场优势。
高管透露，阿里云的AI相关产品收入已连续五个季度实现三位数同比增长。同时，“AI驱动”战略落地一年来，阿里旗下多个业务发力AI。淘宝面向所有商家上线AI产品“生意管家”，今年双11累计服务400万商家，帮助中小商家生成超过1亿件商品及营销素材。
此外，虽然AI很烧钱，但高管称，接下来会有大量资本支出都集中在云计算领域在线证劵杠杆渠道，尤其是AI基础设施。